투자 계획 수립에 대한 소개

 투자란 무엇인가? 

당신을 위해 일하는 돈
누구나 어린이였을 때는 어떤 물건이 탐나 그것을 갖기 위해서는 돈을 지불해야 한다는 것을 배웠을 것입니다. 아마도 당신은 돈을 벌기 위해서는 일을 해야 한다는 것을 깨달았을 것입니다. 그래서 당신은 정원에 잔디를 깎았고, 신문배달을 하고, 다른 심부름을 해서 돈을 벌었을 것이고 갖고 싶은 물건을 수중에 넣었을 것입니다. 나이가 들면서 지출하는 것보다 수입이 더 많아지면서 저축이라는 새로운 개념에 대해 터득했을 것입니다. 결국 당신은 돼지 저금통을 깨고 돈을 꺼내서 은행계좌를 개설했습니다. 놀랍게도 당신은 돈이 돈을 낳는다는 놀라운 사실을 발견하게 됩니다.

투자계획수립과정
당신은 더 이상 어린이가 아닙니다. 당신은 돈을 벌기 위해 열심히 일하고 , 운이 좋다면, 생활비를 다 지불하고도 남는 돈이 생깁니다. 당신은 여분의 자금이 새로운 금융소득을 발생시키기를 원하지만? 은행계좌에 둔다면, FDIC에 의해 보증은 받지만, 제한된 이자소득밖에 받지 못한다는 것을 알게 됩니다. 더 높은 수익을 올릴 수 있는 투자상품들을 당신의 포트폴리오에 포함시켜야 합니다.

강력한 재무기반을 확보하세요
투자를 하기 전에 강력한 재무기반을 확보해야 합니다. 다음의 기본적인 사항을 갖추셨는지 검토해 주시기 바랍니다.

• 재난이나 재해를 대비한 충당금 확보:예상치 못한 병이나 실업 상태를 대비하여 충분한 현금을 보유하도록 합니다. 대체로 두달간의 생활비를 마련해 두는 것을 권고합니다. 현금을 money market 계정이나 뮤추얼 펀드에 넣어두어 이자와 현금유동성을 확보합니다.?
• 부채의 상환: 이자율이 높은 부채(예를 들어서 신용카드)부터 조기에 상환하는 것이 리스크가 큰 투자상품에 투자하는 것보다 합리적입니다.
• 보험에 가입하십시요: 적정한 보험을 두는 것이 여분의 현금을 잘 활용하는 방안이며 재정적 손실을 막는 방법입니다. 재산,자동차, 건강, 장애,생명 그리고 다른 보험정책에 대해서 검토하시고 필요하다면 보장받는 범위를 늘리십시요.
• IRA, 401(k), Keogh, 그리고 tax-deferred retiremenet plan을 최대한 활용하세요: 이러한 것들에 현금을 넣으면 소득세 징수를 연기할 수 있어 더 많은 현금을 저축할 수 있습니다.  

투자에 대해 공부하세요
투자하기로 마음을 먹은 이상 직접적으로 뛰어들어서 투자에 대한 감을 익혀야 합니다. 투자의 세계는 독특하고 그만의 언어,리소스,시장이 존재합니다. 이 새로운 영역에 대해서 익히기 전까지는 뛰어들지 마십시요. 좀더 투자와 친숙해지기 위해서는 다음과 같은 방법들이 있습니다.

• 프로페셔널한 재정전문가와 상담을 하시기 바랍니다.
• 경험이 풍부한 투자자들과 이야기를 해보시기 바랍니다.
• 인터넷을 활용하세요- 많은 웹싸이트들이 전문용어 및 교육적인 정보들을 제공하고 있습니다.
• 경제신문이나 경제잡지를 구독하세요.
• 투자에 관련된 서적이나 소프트웨어를 구매하세요.(그렇지만 신중하게 고르도록 하세요. 영양가 없는 것들도 많으니까요.)

투자에 관련된 기본적인 용어와 개념을 정리해 보겠습니다:

• Time horizon: 투자기간
• Risk: 돈을 벌거나 잃거나 하게 될 확률
• Risk Tolerance: 돈을 잃거나 손해를 보게 되는 것에 대해 감정적으로 대처할 수 있는 역량
• Investment Portfolio: 투자상품들의 조합
• Diversification or asset allocation: 리스크를 줄이기 위해 다양항 투자 상품에 골고루 분산투자하는 것
• Liquidity: 투자상품들을? 재빨리 현금으로 전환시킬 수 있는 능력 , 다시 말해서 현금유동성
• Securities: 일반적으로 주식과 채권
• Index: 시장의 일부를 대표하는 주식들을 모아놓은 것
• Exchange: 주식이 거래되는 장소
• Yield: 투자수익율
• Bear: 시장이 불황일 때
• Bull: 시장이 활황일 때

일곱가지 단계
투자계획 수립은 일곱가지 단계로 나누어 볼 수 있습니다.
1. 투자 목표의 수립
2. 자신의 투자성향 파악하기
3. 투자 포트폴리오 고안하기
4. 시장과 투자상품들 분석하기
5. 특정 투자상품 선택하기
6. 포트폴리오 관리 및 모니터링
7.필요하다면 포트폴리오 rebalance 또는 redesign 하기?

다음의 내용은 7가지 단계에서 흔히 발생할 수 있는 이슈들에 대한? 간략한 설명입니다.

첫번째 단계는 자신이 처해 있는 상황에 대해 돌아보는 것입니다. 현재 자신의 재무상태와 미래에 대한 기대는 투자결정을 내리는데 있어서 초석이 됩니다. 자신의 투자자 프로파일은 어떠한 투자전략을 택하고 실행할 것인지를 결정하게 됩니다. 예를 들어서 주급의 일부를 2살짜리 아이의 대학등록금을 위해서 저축할 수도 있을 것이고, 자신의 30년 후 은퇴를 대비해서 저축할 수도 있습니다. 만약 로또에 당첨됐거나, 유산을 상속받았다면 단기에 거금을 투자해서 새로운 집을 마련하는데 쓸 수도 있습니다.

자신의 상황을 평가하는데 있어서 다음의 질문들을 고려해야 합니다:

• 투자할 수 있는 자금의 여유는 얼마나 있는가?
• 자금의 원천은 무엇인가? 거치식인가 아니면 정기적으로 적립하는 형태인가?
• 투자에 기대하는 수익률은 얼마인가?
• 소득세율은 얼마인가?
• 당신의 나이는 몇세인가?
• 수익은 어떠한 곳에 쓰일 것인가?
• 현재의 소득원은 무엇인가?
• 가까운 미래 또는 먼 미래의 소득원은 무엇이 될 것인가?
• 현재 지출은 얼마인가?
• 현재 소득이 필요한가?
• 돈은 언제 필요한가?
• 돈을 잃는 것에 대해서는 어떻게 생각하는가?

 투자성향에 관한 이해

투자를 계획하는데 있어서 리스크는 가장 큰 이슈이며 따라서 당신이 이해해야 할 핵심 개념입니다. 자신의 투자에 대한 결과 및 위험 허용범위를 충분히 이해하기 전까지는 투자를 시작하지 마십시요. 투자는 도박과 유사하다는 것을 명심해야 합니다. 아무리 안전한 투자라고 해도 보장이 되는 것은 없으니까요.

 투자 포트폴리오 디자인

투자수립단계에서 이제 세번째 단계에 도달하셨습니다. 이제까지는 리써치, 데이터 수집, 그리고 많은 생각을 하셨다면 이제부터는 실직적인 결정을 내리게 됩니다. 양도성 예금이나 보험과 같은? 단순투자이든 아니면 주식이나 부동산과 같은 복잡한 투자이든간에? 자신의 투자목표와? 투자성향을 다양한 투자 카테고리와 매치시켜야 합니다. 이것을 자산분배라고 합니다.

다양한 투자자들의 성향에 맞추어서 투자계획은 여러가지 형태로 제시됩니다. 예를 들어서 높은 수익률을 기대하며 현재 소득이 불필요한 장기투자자에게는 좀더 공격적인 계획이 수립될 수 있을 것입니다. 공격적인 계획은 대기업 주식에 40퍼센트 투자하고, 중소기업 주식에 25퍼센트 투자하고, 해외주식에 30% 투자하고, 나머지 5%는 현금등가물에 투자하는 것으로 구성됩니다. 반면에 현재의 수입이 필요하고 좀더 안정적인 수익을 올리고자 하는 사람에게는 보수적인 계획이 적용됩니다. 보수적인 계획은 15%는 대기업 주식에 투자하고, 5%는 해외주식에 투자, 55%는 채권에 투자하고, 나머지 25%는 현금등가물에 투자하는 것으로 이루어집니다. 어떠한 조합도 가능하며 자신의 투자 프로파일에 따라 가장 적합한? 투자계획을 수립할 수 있습니다.

 시장과 투자 상품 평가

3번째 단계에서 당신의 돈을 다양항 투자 카테고리에 어떻게 나눌 것인지에 대한 자산분배 계획을 세웠습니다. 이제는 각 투자 카테고리에 있는 투자 상품들의 장단점 및 비용, 특성들을 배워야만 어떠한 것이 당신의 투자목표에 도달하는데 가장 적합한지 판단할 수 있게끔 해 줄 것입니다. 시장에는 수천가지의 투자상품이 있으며 어떻게 어디서 각 투자상품을 평가해야 하는 일은 쉬운 일이 아닙니다. 시간에 쫓기거나 이 숙제를 해낼 자신이 없다면 믿을 수 있는 재정전문가의 자문을 구하는 것이 좋습니다.

스스로 할 수 있는 투자자라면, 현명한 투자 결정을 내리기 위해서는 자본시장, 투자이론, 주식과 채권이 어떻게 거래되는지, 주식시장이 어떻게 움직이는지, 주식이 어떻게 평가되는지에 대한 지식이 필요합니다. 조금만 익숙해지면 특정 투자에 대해 수익을 얼마나 기대할 수 있고 그에 따르는 리스크는 얼마인지를 금방 판단할 수 있게 됩니다.?

 특정 투자 상품 선택하기

계획이 수립되었고,리스트가 작성되었다면 이제 실질적으로 돈을 투자하는 일만 남았습니다. 이제 투자상품을 구매하고 계좌를 개설하고 자신의 투자목표와 선택한 투자전략과 일치하는 포트폴리오를 구성하기 시작합니다.

 포트폴리오 관리 및 모니터링

투자계획이 본격적으로 가동하면 계속된 관리 및 모니터링이 필요합니다. 선택한 투자상품에 따라 매월,? 매분기, 반년 또는 매년을 단위로 체크하며 의도한 대로 진행이 되고 있는지 점검해야 합니다.

 필요하다면 포트폴리오 rebalance 또는 redesign 하기

시장이나 투자자 본인의 상황에 큰 변화가 있거나 포트폴리오가 기대에 못 미친다면 현재 투자계획을 다시 분석하고 바꿀 필요가 있는지를 점검하게 됩니다.